Tudo sobre commodities agrícolas e financeiras, de um jeito descomplicado, para você investir
O mercado futuro desempenha duas grandes funções básicas na economia:
- Determinação de preços, resultante da atuação de grande número de empresas, produtores, compradores, investidores e especuladores que desejam negociar o preço de uma mercadoria hoje ou de um instrumento em data futura.
- Proteção de preços (hedge), obtida por esses mesmos agentes ao usar os contratos futuros para administrar eventuais movimentos desfavoráveis de preços.
Na Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F) são negociados contratos padronizados de derivativos agrícolas e financeiros para entrega futura com preço predeterminado.
Os clientes da BI&P Indusval Corretora são produtores, exportadores, importadores e indústrias que trabalham com derivativos, além de instituições financeiras e pessoas físicas que desejam exposição, especulativa ou não, a esses produtos.
Conheça os tipos de contrato negociados
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Contratos derivativos e estratégias autorizadas à negociação – segmento BM&F
Veja a seguir a lista dos principais contratos derivativos e as estratégias autorizadas à negociação em bolsa, com suas especificidades.
Ouro
- Contrato Futuro de Ouro
- Contrato de Opções de Compra sobre Disponível Padrão de Ouro
- Contrato de Opções de Venda sobre Disponível Padrão de Ouro
- Contrato a Termo de Ouro
Índice
- Contrato Futuro de Ibovespa
- Contrato Futuro Míni de Ibovespa
- Contrato de Opção de Compra sobre Futuro de Ibovespa – Modelo Americano
- Contrato de Opção de Venda sobre Futuro de Ibovespa – Modelo Americano
- Contrato de Opção de Compra sobre Futuro de Ibovespa – Modelo Europeu
- Contrato de Opção de Venda sobre Futuro de Ibovespa – Modelo Europeu
- Contrato Futuro de Índice Brasil-50
- Contrato Futuro de Índice Geral de Preços do Mercado
- Contrato Futuro de Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo
Taxas de Câmbio
- Contrato Futuro de Taxa de Câmbio de Reais por Dólar Comercial
- Contrato de Opção de Compra sobre Taxa de Câmbio de Reais por Dólar Comercial
- Contrato de Opção de Venda sobre Taxa de Câmbio de Reais por Dólar Comercial
- Contrato de Opção de Compra com Ajuste sobre Taxa de Câmbio de Reais por Dólar dos Estados Unidos da América
- Contrato de Opção de Venda com Ajuste sobre Taxa de Câmbio de Reais por Dólar dos Estados Unidos da América
- Contrato de Opções de Compra sobre Futuro de Taxa de Câmbio de Reais por Dólar Comercial
- Contrato de Opções de Venda sobre Futuro de Taxa de Câmbio de Reais por Dólar Comercial
- Contrato Futuro Míni de Taxa de Câmbio de Reais por Dólar Comercial
- Contrato Futuro de Taxa de Câmbio de Reais por Euro
- Contrato Futuro de Taxa de Câmbio de Reais por Euro (EBR) a partir de 09/01/09
- Contrato Futuro de Taxa de Câmbio de Reais por Iene (YBR) a partir de 09/01/09
Agropecuários e Energia
- Contrato Futuro de Açúcar Cristal Especial
- Contrato de Opção de Compra sobre Futuro de Açúcar Cristal Especial
- Contrato de Opção de Venda sobre Futuro de Açúcar Cristal Especial
- Contrato Futuro de Boi Gordo Denominado em Reais
- Contrato Futuro Míni de Boi Gordo
- Contrato de Opção de Compra sobre Futuro de Boi Gordo Denominado em Reais
- Contrato de Opção de Venda sobre Futuro de Boi Gordo Denominado em Reais
- Contrato Futuro de Café Arábica
- Contrato Futuro Míni de Café Arábica
- Contrato de Opção de Compra sobre Futuro de Café Arábica
- Contrato de Opção de Venda sobre Futuro de Café Arábica
- Contrato Futuro de Milho com Liquidação Financeira
- Contrato de Opção de Compra sobre Futuro de Milho com Liquidação Financeira
- Contrato de Opção de Venda sobre Futuro de Milho com Liquidação Financeira
- Contrato Futuro de Base de Preço de Milho
- Contrato Futuro de Soja em Grão a Granel
- Contrato de Opção de Compra sobre Futuro de Soja em Grão a Granel
- Contrato de Opção de Venda sobre Futuro de Soja em Grão a Granel
- Contrato Futuro de Etanol Denominado em Dólares dos Estados Unidos da América
Estratégias e Operações Estruturadas
Índice
- Estratégia de Forward Points com Futuro de Ibovespa (FWI)
- Volatilidade de Ibovespa (VOI)
- Rolagem de Ibovespa (IR1)
- Forward Rate Agreement de IGP-M (FRG)
- Forward Rate Agreement de IPCA (FRI)
Taxas de Câmbio
- Rolagem de Dólar (DR1)
- Estratégia de Forward Points com Futuro de Dólar Comercial (FRP)
- Negociação de Volatilidade de Taxa de Câmbio (VTC)
- Negociação de Volatilidade de Taxa de Câmbio com Ajuste (VCA)
Agropecuários
- Rolagem de Café Arábica (CR1)
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Alguns dos benefícios que os derivativos oferecem
Derivativos agrícolas
- Melhor preço.
- O mercado de derivativos pode oferecer ao agricultor (que quer vender sua produção, assim que efetuar a colheita, pelo melhor preço) e ao processador/usuário do produto (que espera comprá-lo ao longo do ano, pelo melhor preço) os meios de garantir sua necessidade de fixação de preço, por meio de operações de hedging.
- Absorção das mudanças.
- O mercado de derivativos possibilita mecanismos eficientes para que os especuladores forneçam o capital indispensável à absorção das mudanças nos níveis de preços das mercadorias.
- Visibilidade de preços.
- A interação permanente de compradores e vendedores, em um mercado competitivo e aberto, estabelece velozmente quanto cada mercadoria vale, a todo o momento. Os preços são disseminados instantaneamente para a sociedade, e o menor usuário do mercado sabe tanto quanto seu maior concorrente qual o valor exato da mercadoria que pretende vender ou comprar.
- Custo da mercadoria para o público diminui.
- O hedge permite ao produtor e ao processador da mercadoria operar com custos mais baixos. Esse ganho operacional, na maioria das vezes, é repassado ao consumidor.
- Menor custo de financiamento de estoques.
- As instituições financeiras preferem financiar estoques a taxas menores a quem faça hedge.
Derivativos financeiros
- Proteção contra variações e volatilidade.
- A principal aplicação dos derivativos financeiros é a possibilidade de proteção (hedge). Empresas com contratos de exportação, importação, ou que possuam créditos a receber ou obrigações a cumprir em moedas estrangeiras, podem proteger-se contra variações adversas na moeda que venham a impactar negativamente seus ativos e passivos. Isso vale também para empresas que estão sujeitas às taxas de juro internacionais e/ou queiram proteger-se da volatilidade destas taxas.
- Transferência do risco.
- Derivativos são poderosos instrumentos de transferência do risco, permitindo que empresas e indivíduos tenham um fluxo de caixa mais previsível e, portanto, com mais planejamento.